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凯发k8国际美国入主全球铝业巨头爱励

时间:2016 - 08 - 30 字号

        中国铝加工企业有史以来最大的一笔外洋收购交易于昨日宣布。

 

        8月29日,ZHONGWANG USA LLC(下称凯发k8国际美国)宣布,与全球顶尖的高端铝压延产品研发制造商爱励铝业有限公司(Aleris Corporation,下称爱励)签订收购协议,凯发k8国际美国将凭据爱励约23.3亿美元的企业价值进行此交易,其中包括11.1亿美元的股权转让款及约12.2亿美元的净债务。收购完成后,凯发k8国际美国将拥有爱励全部股权。
 
       据了解,凯发k8国际美国是由铝业实业家刘忠田通过凯发k8国际国际(Zhongwang International Group Limited)持有的一家工业投资公司。除了凯发k8国际美外洋,刘忠田照旧全球第二大及亚洲最大工业铝挤压产品研发制造商中国凯发k8国际控股有限公司(下称中国凯发k8国际,股份代号:01333)的董事长兼开办人。收购爱励后,他将治理中国凯发k8国际及爱励两家目标市场及产品互补的公司。
 
        爱励品牌、团队、战略稳定     凯发k8国际海内外市场齐头并进
 
       凭据收购协议,凯发k8国际美国将收购爱励所有资产,包括其在北美、欧洲和亚太地区的铝压延生产设施及治理部分。
 
       凯发k8国际美国允许,收购完成后,爱励继续沿用现有“Aleris”的品牌名称,其位于美国俄亥俄州克利夫兰市的总部也将维持稳定,并继续坚持独立运营及治理。凯发k8国际美国还将接纳积极的员工留任计划,以激励爱励现有的治理团队。“爱励优秀的治理团队是我们此次投资的原因之一。”据凯发k8国际美国该收购项目卖力人透露,“交易完成后,爱励现有治理团队将继续治理公司并贯彻执行公司的战略,当中包括多个增强爱励实力的要害增长项目。”同时凯发k8国际美国还允许,爱励对既有客户的效劳包管,以及所有条约与允许均维持稳定。 
 
       关于凯发k8国际美国的亮相,爱励体现接待与期待。爱励总裁兼首席执行官Sean Stack说: “我们关于这一战略性的股权转变感应很是振奋,它将促使我们加速战略性产能扩充的程序,在供应高附加值高端产品以满足全球汽车和航空航天市场需求的同时,坚持我们在现有铝加工产品领域的领先职位。”
 
       相关资料显示,截至2015年年底,爱励的总收入为29亿美元,52%来自北美,45%来自欧洲。其中,爱励位于德国的科布伦茨工厂是在全球航空航天以及商用铝压延产品方面最好的工厂之一,也是空客和波音主要的供应商之一;而爱励镇江铝压延工厂,完全借鉴了德国科布伦茨工厂的设计理念,相当于“再版”,以满足波音、空客等厂商在亚太地区的需求,为其提供高品质航空板材。目前爱励镇江铝压延工厂已取得所有航空航天供货资质,并已开始为空客、波音等高端客户供货。
 
        而凯发k8国际国际旗下上市公司——中国凯发k8国际则拥有全球领先的铝挤压和深加工实力,是目前全球第二大、亚洲最大的工业铝挤压产品研发制造商。现有挤压生产线逾90条,是全球拥有大型挤压机数量最多的企业,其产品广泛应用于交通运输、机械工程、和电力能源等领域。近年来,中国凯发k8国际还投资生长了高附加值铝压延材项目,主要生产高端铝压延产品,效劳中国市场。
      
       业内人士剖析称,爱励的产品主要应用于汽车和航空航天工业,主要市场为北美和欧洲,全盘接手爱励,是刘忠田拓展外洋市场的重要举措。同时,此举对其开办的主攻海内市场的中国凯发k8国际而言,也实现了在市场花样和产品供应上的双重互补。
 
       战略投资者取代财务投资者    爱励迎来加速契机
 
       作为一家世界一流的铝加工企业,爱励在北美、欧洲、亚洲等地区拥有13处生产基地,并有5大产品研发中心遍布全球。爱励在航空航天板、汽车车身板、热交换器等高端铝压延产品领域的市场占有率居世界前列,其恒久相助同伴除了空客、波音、庞巴迪等飞机制造商,还包括奥迪、宝马、疾驰等知名汽车品牌。
 
        高端铝加工行业自己属于投资回报周期很长的行业,近年来,为了迎合汽车轻量化趋势,包括爱励在内的许多外洋领先的铝加工企业纷纷在ABS板产能建设方面加大了资本投入。
 
        自2010年以来,爱励一直由纯粹的财务投资者即投资基金持有,股东包括橡树资本(Oaktree Capital Management)、阿波罗治理公司(Apollo Management)和Sankaty Advisors。而爱励与凯发k8国际“一见钟情”的基础,则在于凯发k8国际首创人刘忠田数十年来始终坚持在高端铝加工业方面投资经营,是以战略投资的实业家身份,而并非纯粹的财务投资者身份主导此次收购。也正因此,关于来自凯发k8国际美国的收购,爱励体现出了热情的回应。
       
      “我们相信凯发k8国际美国这一新战略性股东可以为我们提供更灵活的财务支持,让我们可以有充裕的资金作长线投资。” 刘忠田也关于爱励的未来做出允许:“我们将全力支持、配合爱励治理团队执行其既有的生长战略,并为其提供更富厚的市场资源及更灵活的资金和运作,助力爱励在现有的稳固基础上加速生长。”
 
       业内认为,交易完成后,爱励将从私募股权模式转为由战略投资者持有,对该公司久远生长有利。例如,凯发k8国际美国入主后,将为爱励继续生长所有战略项目注入动力,包括推进在美国肯塔基州刘易斯波特(Lewis County, Kentucky)的汽车用铝合金板扩建项目,以满足北美汽车制造业对铝合金车身板材不绝增长的强劲需求。
 
      “刘忠田先生在铝加工行业经营多年,市场眼光和投资魄力是业内有目共睹的。另外,与纯粹的财务投资者更看重短期利益回报差别,凯发k8国际更看重的是企业恒久生长前景和增长潜力,投资方与治理层在战略层面也更容易告竣共识。” 凯发k8国际美国该收购项目卖力人说。
 
       强强合并    助力凯发k8国际跨越式生长
 
       关于交易完成后爆发的协同效应,业内专家体现极为看好。中国有色金属协会副会长文献军体现:“从双方签订的收购协议来看,收购完成后,极有可能坚持双品牌并行的模式,即凯发k8国际国际旗下,同时拥有专注于航空航天等高端铝压延产品的爱励品牌,以及专注于铝挤压及深加工产品的凯发k8国际品牌。这一战略,一方面让爱励能够继续凭借其在国际上的良好品牌形象,拓展更多高端市场;另一方面也使得中国凯发k8国际继续牢固其在铝挤压领域的龙头职位,并进一步向全球市场拓展。”
 
       文献军进一步剖析称,这次收购爆发的协同效应,另有助于凯发k8国际以最短的时间实现跨跃式生长。作为世界一流的铝加工企业,爱励拥有先进的技术、一流的人才、优秀的治理体系、恒久稳定的高端客户群,这些都是包括中国在内的生长中国家铝加工企业在短期内很难逾越的差别。通过收购世界一流企业可以资助中国铝加工企业实现跨跃式生长,提前掌握先进技术和产品,同时可以依靠中国市场的巨大生长潜力,为这些被并购企业的可连续性生长注入新的活力。
 
       凯发k8国际美国亦对这次交易带来的积极影响充满期待,该收购项目卖力人认为,双方未来在市场协同方面爆发的互利效应会随着相互间了解的深入而被扩大。中国凯发k8国际拥有庞大的海内客户资源,爱励则拥有富厚的外洋市场及客户资源,这关于双方目前业务的生长将会带来潜在的良性互动、相互提升的协同效应。
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